鉅亨網記者宋宜芳 台北

美國聯準會 (Fed) 下周極可能展開今年第一波升息,當資金潮水退去,選出具成長性的資產格外重要,從過往經驗顯示,升息期間債券表現落後股市,單押債券,恐怕會錯失股市的上漲行情。

由於今年全球經濟成長率可望維持在 3% 以上,股市「漲」相可期,在已募集成立的股債混搭 ETF 組合基金中,僅有一檔 2006 年 9 月成立的 RR4 基金。

睽違 10 年後,近 1 個月再度出現操作偏積極的 RR4 股債混搭 ETF 組合基金,包括即將於 4 月 9 日開募的保德信策略成長 ETF 組合基金等 2 檔,顯示法人看好今年全球景氣復甦,為投資人操盤時更為積極。

保德信策略成長 ETF 組合基金經理人歐陽渭棠分析,回顧 2001 年以來,只要全球經濟成長率超過 3% 的年度,股市平均漲幅超過 8%,表現遠優於低迷時期,由於今年全球經濟成長率可望維持在 3% 以上,股市「漲」相可期,投資人的期望報酬率可以高一些,追求貼進股市的表現;同時兼備債券、REITs、商品、流動性工具等各類資產,讓成長多一點安心。

根據理柏(Lipper)分析,台灣核備銷售的股債混搭 ETF 組合基金共有 11 檔,目前已有 7 檔成立,合計規模約新台幣 108.6 億元;值得注意的是,11 檔股債混搭 ETF 組合基金中,就有 6 檔是最近半年才推出,而風險報酬等級悄悄從 RR3 轉向 RR4。

過去法人所推出的股債混搭 ETF 組合基金絕大多數以 RR3 為主,訴求穩健投資。風險報酬依基金類型、投資區域、主要投資標的、產業,由低至高,區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」5 個等級,RR1 風險最低,RR5 則為風險最高。

談到什麼樣的投資人適合 RR4 基金?由於 RR4 基金以追求資本利得為目標,通常布局已開發國家股市、或價格波動相對較穩定之區域內多國股市,因此穩健偏積極型的投資人適合投資 RR4 的基金(中高度風險)。

歐陽渭棠認為,無論是成熟國家或新興市場的經濟成長率今年都將加速增長,企業獲利亦同步增溫,基本面將成為推升股市進一步上揚的重要引擎,因此在操盤上,將以股票為主,初步規劃占比約一半。

至於債市,歐陽渭棠表示,原先市場預期 Fed 今年首次升息時點將落在 6 月,但近期 Fed 官員多次發表較為鷹派的談話,使本月 FOMC 會議的升息預期已攀升至 9 成,為因應升息恐造成的衝擊,加上歐洲可能上演的政局紛擾,債券部位將以投資評級較高、存續期較短的債種為主。

歐陽渭棠並提醒,在成長的年代,追求「收益」難以滿足投資人信用瑕疵房貸當前需求,應用策略擁抱「成長」,爭取更高的目標總報酬,利用收到的債息、股利滾入再投資,以達到錢滾錢的複利效果,若收益先落袋為安,在成長年代,可能錯失更高報酬的機會。

台灣核備銷售的股債混搭 ETF 組合基金。(資料來源:理柏、各投信業者,2017/3/10 ,表:保德信整理提供)

義大利海巡表示,救難人員今天(14日)在地中海,從數艘船隻上拯救了484名移民,並發現7名試圖前往歐洲者的遺體。

根據國際移民組織(International Organization for Migration),今年已有超過4萬5千人從北非搭船抵達義大利,比2016年同期增加40%以上,已知另有1,222人在赴歐途中罹難。

義大利海巡透過聲明表示,他們與海軍、一個援助團體和兩艘私人船隻,從4艘橡皮艇上救下這些移民。

海巡並未給予進一步細節。路透社則報導,多數經由海路到義大利的移民,原先是來自撒哈拉沙漠(Sahara)以南的非洲地區或是孟加拉,之後再付款給利比亞的人蛇集團安排偷渡。

無擔保放款信用瑕疵車貸

『無擔保放款』則是以借款人或保證人的信用作保證,不另提供擔保品融資,一般也通稱為信用放款,一旦借款人無力清償債務時,若無任何債權保障,銀行常會向借款人要求提高放款利率,或是透過加收保險金的方式投保信用保險,而將這些風險轉嫁予保險公司。

貸款經紀

掌握市場各間銀行的貸款商品與利率,能夠提供各家銀行資訊協助客戶有效申請貸款或整合負債最低個人信用小額借貸利率個人信用小額借貸資格

資本狀況

銀行在對企業貸款審核時,是依照申貸公司的財務健全狀況作為評估標準,如企業的現金流量、還款能力、負債比率...等。

違約金

信用卡持卡人若未在帳單截止日前繳交最低的應繳金額,則發卡銀行會在下期帳單收取一定比例的違約金額,為避免對持卡人負擔過重,金管會已要求信用卡發卡機構,自民國99年10月21日起考量平衡原則,採固定金額計收,最高連續收取期數不得超過三期,並於100年1月4日達成共識,將於100年3月底前完成調整措施。

對保

辦理貸款,借款人、保證人攜帶身分證到銀行簽借據或本票的動作,我們稱「對保」。銀行在借據或本票上也須蓋章負責核對是借款人、保證人本人無誤。

滯納金

貸款超過7天以上未繳款,銀行就會將該筆帳款列為延滯金額,借款人就必須依契約規定繳納「滯納金」。

總費用年百分率

貸款利率只能反應利息成本,而貸款除了所有應付的費用、利息之外還包含了帳戶管理費、開辦費等費用,即是以借款的本金做為基礎,將利息以外的費用使用內部報酬法計算出約當利率,將借款利率加上即為「總費用年百分率」,可以反應實際貸款成本,通常總費用年百分率會高於貸款利率。此種好處在於所有的銀行皆在同一標準之下,可直接比價與了解實際負擔的利費率。

簡易貸款

信用瑕疵辦車貸在欠缺資金時,自己身邊周遭屬於自己的資產,皆可以先貸款使用,例如:股票、定存、保單等等,這些是在急需用錢時,皆可週轉的項目。

急貸款當日審核哪裡有?高雄代書貸款-教你如何快速貸款

如何與銀行協商-缺錢急用不想跟朋友借,還有哪裡可以借錢

信用不良如何貸款-本身貸款經驗分享

信用不良可以貸款嗎?如何快速借錢-線上24h貸款諮詢


B1665DECF9AC05A8
文章標籤
創作者介紹

張瑋婷

fre55685 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()